Intel et NVIDIA ont récemment annoncé un accord de partenariat révolutionnaire qui était très attendu dans l'industrie technologique. Dans le cadre de cet accord, NVIDIA prévoit d'investir cinq milliards de dollars dans Intel en achetant des actions ordinaires, tandis que les deux entreprises travailleront ensemble pour créer un SoC personnalisé basé sur l'architecture x86. Ce projet vise à combiner la technologie CPU d'Intel avec les GPU RTX de NVIDIA, ciblant principalement les secteurs des ordinateurs personnels et de l'intelligence artificielle. Cela représente une des collaborations stratégiques les plus significatives de l'histoire d'Intel, et pourrait s'avérer être un tournant majeur pour le PDG, Lip-Bu Tan.

Historiquement, Intel a dominé le milieu de l'architecture x86, ses processeurs de bureau et de serveur jouissant d'une grande part du marché mondial et supportés par un vaste écosystème. Cependant, Intel a récemment fait face à des défis sans précédent à cause de la montée rapide d'AMD dans les marchés des serveurs et du grand public, ainsi que par la croissance de l'architecture ARM dans les centres de données mobiles. Pendant ce temps, NVIDIA a renforcé son leadership en intelligence artificielle et en informatique haute performance, grâce à ses puissants GPU. La combinaison des processeurs Grace et des GPU Blackwell de NVIDIA s'est presque imposée comme standard pour les formations d'intelligence artificielle générative. Avec ce partenariat, les deux géants unissent leurs forces respectives, marquant une rupture des lignes de compétition traditionnelles pour construire un nouvel écosystème.

Le projet SoC est au cœur de leur collaboration. Les informations disponibles suggèrent que le SoC sera propulsé par le module CPU x86 d'Intel, intégrant le GPU et la logique d'accélération d'IA de NVIDIA. Cela va au-delà d'une simple fusion technologique ; c'est une intégration écologique. Ces dernières années, NVIDIA a déjà exploré des solutions de PC d'IA sur la plateforme ARM, avec des projets en coopération avec MediaTek actuellement en phase de test. Cependant, le x86 reste l'architecture dominante dans l'industrie des PC, et en s'associant à Intel, NVIDIA peut immédiatement exploiter une vaste base de clientèle. De son côté, Intel pourra utiliser l'écosystème GPU et AI de NVIDIA pour surmonter ses insuffisances en calcul accéléré. C'est cette complémentarité qui confère à ce partenariat une importance transformatrice.

Néanmoins, ce partenariat soulève des questions. Bien que l'entrée de NVIDIA dans l'arène x86 puisse nourrir des spéculations sur l'avenir prioritaires d'ARM, NVIDIA pourrait maintenir deux lignes différentes : ARM pour les marchés spécifiques et x86 pour ceux nécessitant plus de compatibilité écologique. Ainsi, les clients pourront choisir entre ARM et x86, élargissant potentiellement le marché de NVIDIA. De plus, les processeurs Xeon d'Intel, qui ont toujours été cruciaux dans ses activités de centre de données, pourraient, en apparence, se retrouver en concurrence avec ces SoC personnalisés. Cependant, les ajustements stratégiques récents d'Intel montrent leur volonté d'investir dans le marché des puces sur mesure, développant avec leurs clients des processeurs spécialisés. Si les SoC conjoints avec NVIDIA s'imposent, ils pourraient générer plus de revenu que les processeurs Xeon classiques, Intel étant prêt à accommoder une compétition interne en échange de maintenir sa stratégie centrale dans l'écosystème des centres de données.

Un autre aspect critique est la manufacture. Intel a annoncé son intention de fournir à NVIDIA des services de process et d'emballage avancés pour leurs plateformes IA accélérées. NVIDIA pourrait adopter des technologies de process 18A ou 14A d'Intel pour certains de ses futurs produits, réduisant sa dépendance à TSMC. Bien que ce soit actuellement une intention stratégique, cela pourrait marquer une avancée significative pour NVIDIA dans la diversification de sa chaîne d'approvisionnement. Historiquement, les GPU high-end de NVIDIA ont été fortement liés aux process de pointe de TSMC, et des succès dans la rendements et l'échelle pourraient permettre à Intel de décrocher des commandes, ce qui serait un soutien important à leurs services de fonderie et changerait la dynamique du marché de la fonderie.

Le volet financier est aussi notable. Récemment, Intel a levé près de 16 milliards de dollars au cours de trois séries de financement en collaboration avec le gouvernement américain, SoftBank, et NVIDIA. L'administration américaine avait auparavant investi 8,9 milliards de dollars pour soutenir Intel, avec SoftBank fournissant deux milliards et NVIDIA investissant cinq milliards comme partie de cet accord. Ces fonds renforcent les flux de trésorerie d'Intel, réduisant la pression financière des investissements continus des dernières années. Dans le cadre de la politique industrielle des États-Unis, Intel se positionne comme un atout stratégique.

La réaction du marché a été largement positive. Les actions d'Intel ont augmenté de plus de 30% avant même l'ouverture du marché suite à l'annonce du partenariat, montrant l'optimisme des investisseurs. Alors que ces dernières années Intel a vu sa part de marché érodée par les retards technologiques et une rude compétition, cette collaboration avec NVIDIA est considérée comme une impulsion substantielle. Pour le PDG Lip-Bu Tan, il s'agit d'une initiative marquante.

En somme, ce partenariat promet de transformer l'industrie des semi-conducteurs. Il pourrait redéfinir la compétition entre x86 et ARM puisqu'une coexistence pourrait émerger. Il pourrait aussi accroître la concurrence sur le marché de la fonderie, surtout si NVIDIA adopte les process d'Intel, ce qui pourrait menacer les parts de marché de TSMC. Enfin, pour AMD, principal compétiteur d'Intel, un succès significatif du SoC conjoint dans l'IA et les PC pourrait représenter un défi majeur, incitant à investir davantage en innovation et développement.

Ce partenariat va bien au-delà des finances et de l'ingénierie; il symbolise une reconfiguration du paysage industriel. Intel s'allie à NVIDIA pour renforcer sa position en IA et en informatique avancée, tandis que NVIDIA fait son entrée dans x86 et pourrait devenir un nouveau partenaire pour la fabrication. Pour l'industrie, cela représente à la fois de l'incertitude et des implications significatives qui pourraient reconfigurer la concurrence dans les semi-conducteurs pour les années à venir.